Quando você escolhe um filme, geralmente, lê a sinopse e as informações básicas sobre a trama, mas não tem todos os detalhes. Ainda assim, as poucas linhas são o suficiente para despertar o seu interesse e decidir se vale a pena assisti-lo. Em processos de fusões e aquisições (M&A), o Blind Teaser funciona de maneira parecida.
Esse documento oferece uma prévia para investidores ao revelar aspectos atrativos da empresa à venda, sem entregar todos os segredos da marca e dos sócios que estão por trás do negócio.
No dia a dia de empresários, lidar com potenciais parcerias e oportunidades de investimento é algo comum. Porém, quando se trata de uma transação tão significativa como a compra ou venda de uma companhia, é fundamental ter uma abordagem cuidadosa.
Ao longo deste texto, vamos explorar o que é o Blind Teaser em M&A, seus principais objetivos e ainda fornecer um modelo básico de sua estrutura. Acompanhe!
O que é Blind Teaser em M&A?
O Blind Teaser, que significa “Resumo Cego” ou “Resumo Anônimo” em tradução livre, é um documento estratégico em processos de fusões e aquisições (M&A) que fornece informações relevantes e suficientes para despertar o interesse de potenciais investidores sem revelar a identidade da empresa-alvo.
Esse teaser oferece uma visão geral sobre a operação, como dados financeiros básicos, uma descrição geral do setor e modelo de negócio e as oportunidades de crescimento que a aquisição pode proporcionar.
Entretanto, não revela detalhes específicos que identifiquem a marca, como nome, localização exata ou informações sensíveis e estratégicas. Apenas depois da assinatura de um acordo de confidencialidade (NDA), os interessados podem acessar dados mais completos, como balanços financeiros, ativos e passivos.
Dessa forma, o Blind Teaser é uma apresentação que serve como ponto de partida para conversas e medir o interesse do mercado em uma transação potencial.
Quais os objetivos do Blind Teaser?
O Blind Teaser visa despertar o interesse de investidores em processos de M&A, sem comprometer a confidencialidade da empresa-alvo. O primeiro propósito é atrair a atenção de potenciais compradores ao destacar aspectos financeiros e de crescimento.
Essas informações gerais sobre a operação devem gerar curiosidade e incentivar os investidores a explorarem mais a fundo a possibilidade de aquisição.
Outro objetivo essencial é proteger as informações confidenciais da empresa à venda. O documento omite qualquer dado que revele a identidade da organização, como nome, localização específica ou detalhes exclusivos de seus produtos ou serviços.
Portanto, evita que a concorrência ou partes externas não autorizadas acessem informações sigilosas.
Além disso, mais um objetivo do Blind Teaser é facilitar a triagem de interessados e contribuir para identificar compradores sérios e motivados. Assim, o consultor de M&A pode convidar o investidor a assinar um acordo de confidencialidade (NDA) para receber mais detalhes da operação.
A partir desse ponto, a empresa-alvo compartilha informações mais detalhadas e inicia discussões formais.
Portanto, para conquistar a atenção de possíveis compradores, sua empresa deve fazer um teaser atrativo, objetivo e inspirador. Confira uma sugestão de estrutura para montar sua apresentação sem perder o sigilo da transação.
Afinal, colaboradores, fornecedores e parceiros da empresa podem se desesperar sem necessidade ao descobrirem que o negócio está à venda. Logo, quanto menos pessoas souberem, melhor.
Exemplo: modelo de um Blind Teaser
Veja um modelo básico de Blind Teaser que inclui os elementos essenciais para atrair investidores para o setor de fintech e manter a empresa-alvo no anonimato.
- Setor e mercado
- “A empresa atua no setor de tecnologia financeira (Fintech) e foca em soluções de pagamento digital e gestão de crédito.”
- “Presença consolidada no mercado nacional e em expansão internacional.”
- Oportunidades de crescimento
- “Projeção de crescimento de 30% ao ano nos próximos três anos, que se impulsionará por novas parcerias estratégicas e entrada em mercados emergentes.”
- “Alto potencial de integração vertical e horizontal para investidores com atuação em tecnologia financeira ou bancos digitais.”
- Principais métricas financeiras
- “Receita líquida de R$ 150 milhões no último exercício.”
- “Margem EBITDA de 25%.”
- “20% de crescimento anual de receita nos últimos cinco anos.”
- Diferenciais competitivos
- “Plataforma proprietária e escalável com tecnologia de ponta.”
- “Equipe de gestão experiente e altamente qualificada.”
- “Base de clientes com alta taxa de fidelização e com contratos recorrentes.”
Lembramos que esses são apenas alguns exemplos do que inserir no seu Blind Teaser conforme seu modelo de negócios, pontos positivos e diferenciais. Outros dados que você pode incluir no documento, são:
- objetivo da operação;
- dívidas existentes;
- projeção de crescimento nos próximos três anos;
- vantagens para o investidor;
- tempo de duração aproximado da empresa no mercado e estados de atuação;
- número de clientes;
- existência de patentes, tecnologias e equipamentos;
- ticket médio e faturamento.
Como montar um Blind Teaser atrativo e profissional?
Montar um Blind Teaser atrativo e profissional exige uma abordagem cuidadosa e estratégica e a contratação de uma consultoria de M&A especializada para tornar o material mais profissional.
Conheça algumas etapas essenciais para criar um Blind Teaser eficaz:
- defina o público-alvo: identifique o perfil dos potenciais compradores e ajuste o conteúdo para chamar sua atenção;
- crie uma introdução envolvente: inicie com uma descrição geral do setor em que a empresa atua e destaque tendências e oportunidades de mercado;
- apresente métricas financeiras: inclua dados financeiros relevantes, como receitas, EBITDA e crescimento;
- destaque oportunidades de crescimento: mostre as possibilidades de expansão e sinergias que os investidores podem explorar após a aquisição.
- mantenha a confidencialidade: certifique-se de que o teaser não forneça detalhes que possam identificar a empresa para proteger as informações sensíveis.
Embora essas etapas pareçam simples, criar um Blind Teaser eficaz exige conhecimento especializado. Por isso, contar com uma consultoria de M&A qualificada e experiente é crucial.
Os profissionais do setor têm a expertise necessária para elaborar um teaser que não só atenda às exigências do mercado, mas também capte o interesse dos investidores de forma convincente e profissional.
Por isso, aproveite seu conhecimento para atrair os compradores certos!
Fonte: Capital Invest, uma das principais boutiques de M&A no Brasil, com quase 20 anos de experiência em assessoramento financeiro para avaliação, compra e venda de empresas.
